STAKEWISE
Willkommen bei unserem Stakewise Staking-Vault!
Bisher konntet ihr nur mit der onchainaustria Ethereum-Node staken, wenn ihr selbst 32 ETH hattet. Mit dem Stakewise Vault gehen wir wieder einen Schritt weiter, und so könnt ihr ab sofort beliebige Mengen an ETH staken.
Das Vault ist nichts anderes als ein Smart Contract, der das gemeinsame ETH pooled und dann in 32-ETH-Clustern in unsere Node staked.
Das Beste daran ist, dass ihr euch nun einfach selbstständig mit eurer Web3-Wallet (z.B: Metamask) verbinden könnt und jederzeit flexibel rein- und rausgehen könnt. Zudem werden wie gewohnt alle erzielten Blöcke gemeinsam erwirtschaftet und die Rewards gehen direkt zurück ins Vault. Eure Staking-Gewinne werden immer direkt automatisch reinvestiert (Zinseszins). Mit dem StakeWise-Frontend habt ihr eine übersichtliche Darstellung der erzielten APY (Jährlichen Rendite) und der Menge an ETH in unserem Vault. Ihr profitiert von unserer auf maximale Performance getrimmten Infrastruktur, die auf höchste MEV (Maximal extractable value) und Effizienz ausgerichtet ist. Außerdem ist unsere Infrastruktur jetzt redundant aufgebaut und läuft auf zwei unabhängigen Servern mit unterschiedlichen Clients, sodass Ausfälle sehr unwahrscheinlich sind.
Viel Spaß beim Staken mit OnchainAustria! Bei Fragen meldet euch in den sozialen Medien und lest euch die FAQs durch!
Stakewise — FAQ
StakeWise ist ein Smart Contract auf Ethereum, über den man beliebige Mengen an ETH staken kann. Ähnlich wie bei Lido.finance bietet es die Möglichkeit des Liquid Stakings, bei dem Liquid Staking Tokens (osETH) ausgegeben werden. Alternativ kann man jedoch über sogenannte Vaults in Staking-Pools staken, bei denen man einen bestimmten Node Operator auswählen kann.
Ein Vault ist ein Pool aus ETH, der einem Node Operator zugewiesen ist. Ein Vault kann entweder privat oder öffentlich sein. In einem öffentlichen Vault kann jeder eine beliebige Menge an ETH staken. Sobald 32 ETH im Pool angesammelt sind, wird durch den Smart Contract ein neuer Validator erstellt, und das ETH damit gestaked. Überschüssiges ETH verbleibt als „unbonded ETH“ im Pool. Die Rewards werden allerdings auf das gesamte ETH im Vault verteilt, weshalb ein Vault die beste Performance mit Vielfachen von 32 ETH erzielt, da in diesem Fall das gesamte ETH tatsächlich Rewards generiert.
Das ETH wird ausschließlich über den Smart Contract verwaltet, der automatisch Validatoren erstellt und diese bei Bedarf wieder auflöst. Weder der Node Operator noch die StakeWise DAO haben Zugriff auf die eingezahlten ETH oder können diese veruntreuen – dies ist technisch ausgeschlossen.
Unbonded ETH in einem Vault ist ETH, das aktuell noch keinem Validator-Key zugewiesen wurde. Ein neuer Validator kann immer nur mit genau 32 ETH gestartet werden. Zu viel unbonded ETH in einem Pool kann die APY verwässern, da die Rewards auf das gesamte ETH im Pool verteilt werden, während das unbonded ETH keine eigenen Rewards generiert. Mit zunehmender Menge an ETH im Vault (TVL) wird dieser Effekt jedoch immer geringer, da der Anteil des unbonded ETH im Verhältnis zum gestakten ETH sinkt.
Wenn genügend unbonded ETH im Vault vorhanden ist, wird der angeforderte Auszahlungsbetrag sofort ausgezahlt. Sollte nicht ausreichend freies ETH verfügbar sein, wird man in die Exit Queue eingereiht. In diesem Fall werden so viele Validatoren im Pool aufgelöst, bis die erforderliche Summe ausgezahlt werden kann. Die Dauer für diesen Prozess entspricht der Zeit, die für das Auflösen eines normalen Validators benötigt wird, was bis zu 7 Tage dauern kann.
Die Rewards werden auf dem Vault-Contract gesammelt und können, wie das gestakte ETH, jederzeit abgehoben werden. Zusätzlich werden die Rewards verwendet, um neue Validatoren zu starten. Das bedeutet, dass StakeWise eine Art Auto-Compounding-Funktion besitzt, die die gesammelten Rewards automatisch weiter staked, sobald sich im Vault wieder volle 32 ETH angesammelt haben. So wird der Staking-Prozess effizient fortgesetzt, ohne dass man manuell eingreifen muss.
Jedes Vault hat eine vom Node-Operator festgelegte Gebühr für den Betrieb der Node. Diese Gebühr kann zwischen 0 % und 100 % der Staking-Rewards betragen und wird automatisch von den generierten Rewards abgezogen. Bei Onchainaustria haben wir uns für eine Gebühr von 4.95% entschieden. Wichtig dabei ist, dass die Gebühr eines Vaults zu Beginn festgelegt wird und ausschließlich auf die erzielten Rewards anfällt.
StakeWise selbst erhebt keine zusätzlichen Gebühren auf Vaults, es sei denn, man macht seinen Stake über osETH liquide. In diesem Fall verlangt StakeWise 5 % der generierten Rewards. Diese Gebühr kommt zusätzlich zu der Gebühr, die der Node Operator verlangt.
Der Zinssatz (APY) ergibt sich aus den Erträgen aller Validator-Keys in einem Vault. Diese Erträge setzen sich aus der Ethereum-Inflation (Consensus Rewards) und den Transaktionsgebühren (Priority Fees) plus MEV (Maximum Extractable Value) – den sogenannten Execution Rewards – zusammen.
Vaults haben unterschiedliche APYs, da sich zum einen die Effektivität (Rate der erfolgreichen Attestierungen) leicht unterscheiden kann und zum anderen die Blockrewards variieren. Hier ist wichtig zu beachten, dass bei Vaults, die “own MEV” gewählt haben, ihre Execution Rewards nicht in einen Vault-übergreifenden Pool zum Ausgleich ein- und aus-gezahlt werden (Smoothing Pool). Dies führt zu stärkeren APY-Schwankungen, da ein Validator pro Jahr nur etwa 3–4 Blöcke zufällig erhält. Auch der Inhalt dieser Blöcke in Bezug auf MEV und Transaktionsgebühren kann stark variieren. Manche Node-Operatoren betreiben zudem Zusatzprotokolle, um noch mehr MEV zu generieren.
Besonders bei Vaults mit niedrigem TVL (Total Value Locked) und somit einer geringeren Anzahl an Validator-Keys kann es aufgrund von Zufall zu erheblichen Schwankungen der APY kommen.
Die Vault APY wird als Durchschnitt der letzten 14 Snapshots berechnet, die alle 12 Stunden erstellt werden, also über die letzten 7 Tage hinweg. Ein einzelner Snapshot berechnet sich dabei wie folgt: Vault APY Snapshot = [( Consensus Rewards + Execution Rewards – Vault Gebühr) * 365 / 0,5] / Vault TVL Diese Formel berücksichtigt sowohl die Consensus Rewards als auch die Execution Rewards, abzüglich der vom Node-Operator festgelegten Vault-Gebühr. Der Faktor 365/0,5 wird verwendet, um die jährliche Rendite (APY) basierend auf den Halbtagessnapshots zu berechnen, und die Berechnung wird durch den aktuellen Total Value Locked (TVL) des Vaults geteilt.
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